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Público

Este programa destina-se a escritórios de AIs, Corretoras/Distribuidoras de Valores e Fundos de Investimentos que necessitem oferecer sujestões de hedges ou alavancagens em investimentos com a utilização de derivativos.

O sistema fornece ferramentas de apreçamento de derivativos, controle de comissionamento - por Departamento,Assessor e produtos, fornecendo relatórios de performances diárias,mensais, etc.

Descritivo

O programa realiza a emissão de "Lâminas" com a sugestão de operações de Hedge e alavancagem com derivativos como: Call Spread, Seagul, ButterFly, Condor, Zero Cost Colar, etc.

As estruturas podem conter opções listadas, flexíveis ou o ativo objeto na sua composição. Para as listadas o sistema irá gerar uma "basquet" em Excel para que possa ser importado pelo sistema de envio de ordens à B3 como GL,Mega,Bloomberg, etc.

Para as opções flexíveis o sistema gera os arquivos no padrão do sistema B3 separados por tipos de estruturas.

As "Lâminas" geradas pelo sistema são disponibilizadas no formato HTML que podem ser enviados por email com links para que sejam feitas as boletagens de forma automática, ou convertidas para o formato pdf.

As lâminas podem ser disponibilizadas em nuvem e serem acessadas via WebBrowser ou através de sistemas de mesagens como o Telegram.

O sistema gerência os derivativos que atingiram as barreiras ou sofreram exercício utilizando os dados de fechamento ou através da importação de arquivos da B3.

Importação de Arquivos

As operações estruturada com opções flexíveis - COEs, podem ser importados utlizando-se arquivos CSV padronizados exportados de planilhas Excel que são configuradas em conformidade com a origem dos dados.

Operações Padronizadas - Super Strike

As operações devem ser transferidas para uma Planilha em Excel padrão com os cabeçalhos padronizados conforme o exemplo abaixo :

Após o preenchiemnto devemos apagar as linhas em branco abaixo da última linha e exportar no formato CSV UTF-8 para que possa ser importado pelo sistema.

Com o arquivo no formato CSV exportado podemo utilizar o programa e importar arquivo pelo sistema utilizando o caminho:

E seguir os menus

Após a seleção do arquivos teremos a tela com as estruturas e os seus respectivos códigos.

Após a visualização e verificação dos dados, as operações serão gravadas após o pressionamento do botão gravar.

Operações Padronizadas - Call Spread

As operações devem ser transferidas para uma Planilha em Excel padrão com os cabeçalhos padronizados conforme o exemplo abaixo :

Os porcessos seguintes são idênticos ao Super strike.

Operações Padronizadas - Call Ratio

As operações devem ser transferidas para uma Planilha em Excel padrão com os cabeçalhos padronizados conforme o exemplo abaixo :

Os porcessos seguintes são idênticos ao Super strike.

Operações Padronizadas - Fence

As operações devem ser transferidas para uma Planilha em Excel padrão com os cabeçalhos padronizados conforme o exemplo abaixo :

Os porcessos seguintes são idênticos ao Super strike.

Operações Padronizadas - Seagull

As operações devem ser transferidas para uma Planilha em Excel padrão com os cabeçalhos padronizados conforme o exemplo abaixo :

Os porcessos seguintes são idênticos ao Super strike.

Cadastro de Estruturas com Opções Listadas

As operações devem ser cadastradas acionando-se o menu Cadastro selecionando-se a opção Estruturas ...

Na tela podemos selecionar o ativo desejado e as suas opções listadas disponíveis.

O preço que aparece na Leg 01 é o preço de fechamento do ativo na data anterior e serve para o usuários tem um referência de qual o Strike da Opção será a masi adequada a estrutura desejada.

As opções listadas estarão na tabela logo abaixo ao gráfico e as opções devem ser selecionadas - apenas cliecar e deixar selecionada, e com o botão direito do mouse selecionar a opção Adicionar Derivativo.

Depois selecione a quantidade de cada perna da operação e aperte o botão Visualizar.

Com a estrutura apresentando o payoff desejado, podemos gravar a estrutura através do botão Gravar Estrutura.

Geração de Lâminas

Após o cadastramento ou a importação das estruturas elas estarão disponíveis para a geração das Lâminas.

Ao selecionar o tipo de estrutura, as opções previamente cadastradas ficam disponíveis na caixa de opções.

Para as opções flexíveis:

Para as opções listadas:

Nas opções listadas, durante a geração das lâminas, podemos ajustar os preços para os valores de referência que foram passadas pelo Market Maker. Assim podemos definir o provedor do preço da estrutura juntamente com as demais características.

Por padrão o sistema utiliza a notação americana de ponto para separar as decimais e não é preciso colocar o separador de milhar.

Ao se ajustar o novo preço de referência para o cliente com base no preço do Market Maker o sistema já faz o ajuste nos preços das pernas da operação.

Boletagem de Operações

Por Aquivo Excel

As operações podem ser importadas através de planilhas em Excel com os códigos das operações, como o modelo abaixo:

Que devem ser exportadas para o formato CSV

Após a exportação, podemos importar na opção Geral

E selecionar o arquivo

O sistema identifica se a boleta já no sistema. Para isso ele verifica se o cliente já não possui um operação da estrutura selecionada - a coluna ID_BOLETA estará preenchida. Cada cliente só pode comprar um tipo de operação (CÓDIGO) por dia. Caso seja necessário aumentar o volume aplicado no dia, recomenda-se alterar a boleta inicial.

Após a conferência pressiona-se o botão gravar para adicionar as boletas.

Boletador

O boletador pode ser acessado através do atalho

Dando acesso a tela

As operações são agrupadas por estruturas e possuem a mesma cor.

Nesta tela é possível alterar a quantidade de um boleta importada do arquivo Excel, ou a sua eliminação.

Neste módulo é onde se realizam as distribuição de comissionamentos. Na tabela de Boletas podemos observar uma coluna com o cabeçalho rateio. Este irá exibir o percentual de da receita da boleta distribuída.

Ao selecionar uma boleta na tabela esta irá preencher os campos com os dados da Boleta

No quadro de rateio é possível realizar a divisão dos percentuais de comissionamento.

As opções disponíveis são :

• Aplicar Rateio - Salva os rateios definidos pelo usuários
• Exportar Excel - Envia os dados da tabela para uma planilha em Excel
• Inserir Assessor - Adiciona uma linha a tabela para que seja inserida o percentual do assessor
• Aplicar Default - Aplicar a distribuição padrão

As boletas com o rateio aplicado terão a aparência semelhante a esta:

Abaixo da coluna cod_Ass podemos verificar a existência de uma janela de seleção que deverá conter os assessores cadastrados para que sejam atribuídas a sua respectiva comissão.

Exportação de Arquivos

Flexíveis

As exportações dos arquivos padronizados pela B3, podem ser obtidos na opção:

O sistema irá gerar um arquivo para cada tipo de estrutura para facilitar a conferência.

A geração pode ser feita selecionando-se a data e o tipo de estruturas.

O arquivo será gerado no diretório com o nome da estrutura seguido da data da operação.

Email Clientes

Após a geração dos arquivos para a o uploada na plataforma Nome, podemos enviar os emails de confirmação para os cliente que realizaram as operações na data selecionada.

Para cada tipo de operação existe um email modelo que fica armazenado no caminho c:/MBoituva/html

O Sistema irá substituir os dados no modelo e enviar o email para o cliente pelo Outlook do usuário que estiver rodando o sistema.

A geração dos emails de confirmação é acessado através do pressionamento do botão direto sobre a tabela de operações.

O email enviado ao cliente irá aparecer na caixa de emails enviados no Outlook do usuário.

Devido ao LGPD o sitema não tem acesso aos dados cadastrais dos clientes.

Para enviar os email o sistema utiliza um arquivo local que deve ser preenchido pelo usuário com os dados complementares como o nome e email dos clientes associados ao código.

Este dicionário dever estar na pasta config no sistema com extensão csv com as características abaixo:

cod ; email; nome

105145;nome1@email.com.br;Nome1 SobreNome1

140656;nome2@email.com.br;Nome2 SobreNome2

Email MM

Ao selecionarmos a opção Email MM, será gerado o email de confirmação segundo o modelo especificado no arquivo de configuração (emailSuperStrikeMM.html) e gerando o email :

Listadas

O uso de variáveis

Ativos Objeto

Este módulo é responsável por gerar as operações referentes ao DELTA das estruturas.

O módulo pode ser acessado através do atalho

Ao selecionar a data a tabela é preenchida com o delta totalizado de cada estrutura.

Com o mouse sebre a tabela e precionado o botão direito será exibido a opção de exportação.

E o arquivo Excel irá abrir automaticamente.

Monitoramento de Strike & Barreiras

Este módulo é responsável pelo monitoramento das Barreiras e Strike das posições em aberto.

Super Strike

Neste módulo podemos realizar o monitoramento das Barreiras entre as datas Início e Fim.

Este processo percorre as datas e faz o levantamento das variáveis período max e min e fechamento max e min. Onde para as barreiras discretas utilizaremos max_close e min_close, e para o contínuo as outras duas variáveis.

Ao pressionarmos o botão direito do mouse sobre a tabela temos a opção de gerar os emails informativos para os clientes e os "market makers".

O processo segue o mesmo molde dos emails de confirmação.

MTM de posições em Aberto

O sistema utiliza a superfíce de volatilidade e o modelo de Black para calcular o preço de referência das opções em aberto no sistema.

Esses preços são apena refrências para verificarmos se não temos um risco muito grande alocada aos cliente tomadores das estruturas.

Resultados

O acesso ao módulo é feito através do menu

Consolidar

Esta tela é responsável por consolidar todas as comisssões do mês de referência. Para isso basta selecionar o mês desejado e aplicar o botão Consolidar.

Assim teremos todas as boletas distribuidas seguindo os rateios previamente cadastrados.

Receitas

Neste módulo podemos consultar os resultados mês a mês e selecionar o assessor e verificar a composição da receita, separando pela categoria de estruturas.

Posicionando o cursor sobre a tabela é possível exporta os dados para uma planilha Excel.