Curva de Juros e Futuros

Os juros em reais são determinados pela curva de DI's divulgadas pela BMF/Bovespa. A taxa de juros em USD é construída utilizando-se os FRC's de Dólar. O spot do dólar é calculado através do 'casado', assim temos uma curva em dólar 'limpa'. Determinadas as curvas de juros pode-se determinar os Forwards através do spot e as taxas de juros em Reais e Dólar.

Para os futuros em geral, o sistema utiliza uma "TAXA" sobre o spot do ativo em questão. No exemplo abaixo, o sistema utilizou o spot do BGI e os Futuros para se determinar as taxas, ou seja, o 'Juros do BGI'.

Volatilidades

Cada ativo possui uma superfície de volatilidade, baseados em 'deltas Calls'.

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